Portfolio Optimization and Long-Term Dependence

Número: 
622
Publicado: 
Clasificación JEL: 
G11, G32, G20, C14
Palabras clave: 
Portfolio optimization, Hurst exponent, long-term dependence, biased random walk
Descargar documento

Lo más reciente

Borradores de Economía - Impuesto al patrimonio y estructura de capital de las empresas: oferta de crédito y efectos reales
Hernán Rincón-Castro
Borradores de Economía - ¿Los desastres naturales y los anuncios de eventos ENSO tienen un impacto en las medidas de expectativas de inflación basadas en el mercado?
Luis Fernando Melo-Velandia, Daniel Parra-Amado, Juan Pablo Bermúdez-Cespedes
Riesgo de balance en los bancos centrales: el papel del capital y las estrategias para preservarlo
Lina Fernanda Torres-Gutierrez, Gonzalo Ossa-Stipcianos, Edwin Mauricio Parra-Rodriguez, Egberto Alexander Riveros, Alvaro José Martinez-Monroy, Julián Andrés Gomez-Duran, Juan Sebastián Rojas-Moreno

Whilst emphasis has been given to short-term dependence of financial returns, long-term dependence remains overlooked. Despite financial literature provides evidence of long-term's memory existence, serial-independence assumption prevails. This document