A Simple Test of Momentum in Foreign Exchange Markets

Número: 
647
Publicado: 
Clasificación JEL: 
G14, G15, C41
Palabras clave: 
Momentum, foreign exchange markets, hazard duration analysis, emerging economies
Descargar documento

Lo más reciente

Borradores de Economía - ¿Los desastres naturales y los anuncios de eventos ENSO tienen un impacto en las medidas de expectativas de inflación basadas en el mercado?
Luis Fernando Melo-Velandia, Daniel Parra-Amado, Juan Pablo Bermúdez-Cespedes
Riesgo de balance en los bancos centrales: el papel del capital y las estrategias para preservarlo
Lina Fernanda Torres-Gutierrez, Gonzalo Ossa-Stipcianos, Edwin Mauricio Parra-Rodriguez, Egberto Alexander Riveros, Alvaro José Martinez-Monroy, Julián Andrés Gomez-Duran, Juan Sebastián Rojas-Moreno
De la calamidad a la oportunidad: mejoras en la calidad habitacional en Colombia durante el Fenómeno de la Niña 2010 - 2011
Andrés Mauricio Sánchez-Jabba

This study proposes a new method for testing for the presence of momentum in nominal exchange rates, using a probabilistic approach. We illustrate our methodology estimating a binary response model using information on local currency / US dollar exchange