Short-Term Liquidity Contagion in the Interbank Market

Borradores de Economia
Número: 
920
Publicado: 
Clasificación JEL: 
G21, L14, C63
Palabras clave: 
Financial Networks, Contagion, default, Liquidity
Descargar documento

Lo más reciente

Adaptación a mitigaciones fallidas: impactos sociales y económicos de la electrificación de mini-redes solares en comunidades insulares colombianas
Hans-Erik Edsand, Andrés Aleán-Romero, Jhorland Ayala-García, Tania Jiménez Castilla, Sandra C. Valencia
Más allá del acceso: brechas de género en la educación universitaria en Colombia
Ana María Iregui-Bohórquez, Ligia Alba Melo-Becerra, María Teresa Ramírez-Giraldo, Jorge Leonardo Rodríguez Arenas
Desigualdad de la tierra y formación del Estado
Diana Ricciulli-Marin, Mateo Uribe-Castro

We implement a modified version of DebtRank, a measure of systemic impact inspired in feedback centrality, to recursively measure the contagion effects caused by the default of a selected financial institution. In our case contagion is a liquidity issue,