Purchasing Power Parity and Breaking Trend Functions in the Real Exchange Rate

Número: 
564
Publicado: 
Clasificación JEL: 
C22, F31, F40, N70
Palabras clave: 
Purchasing power parity, unit root test, structural change, Balassa-Samuelson effect
Descargar documento

Lo más reciente

Borradores de Economía - Impuesto al patrimonio y estructura de capital de las empresas: oferta de crédito y efectos reales
Hernán Rincón-Castro
Borradores de Economía - ¿Los desastres naturales y los anuncios de eventos ENSO tienen un impacto en las medidas de expectativas de inflación basadas en el mercado?
Luis Fernando Melo-Velandia, Daniel Parra-Amado, Juan Pablo Bermúdez-Cespedes
Riesgo de balance en los bancos centrales: el papel del capital y las estrategias para preservarlo
Lina Fernanda Torres-Gutierrez, Gonzalo Ossa-Stipcianos, Edwin Mauricio Parra-Rodriguez, Egberto Alexander Riveros, Alvaro José Martinez-Monroy, Julián Andrés Gomez-Duran, Juan Sebastián Rojas-Moreno

This paper provides evidence of long run purchasing power parity by performing a recently developed method to test for unit roots in the presence of structural breaks. Data consist of real exchange rate series for 20 countries including developed and deve