Risk, aggregate demand, and commodity prices : an application to Colombia

Número: 
859
DOI: 
http://doi.org/10.32468/be.859
Publicado: 
Clasificación JEL: 
F32, F37, F41, F31, F47, E58
Palabras clave: 
Global risk, Financial linkages, Commodity Prices
Descargar documento

Lo más reciente

Borradores de Economía - Impuesto al patrimonio y estructura de capital de las empresas: oferta de crédito y efectos reales
Hernán Rincón-Castro
Borradores de Economía - ¿Los desastres naturales y los anuncios de eventos ENSO tienen un impacto en las medidas de expectativas de inflación basadas en el mercado?
Luis Fernando Melo-Velandia, Daniel Parra-Amado, Juan Pablo Bermúdez-Cespedes
Riesgo de balance en los bancos centrales: el papel del capital y las estrategias para preservarlo
Lina Fernanda Torres-Gutierrez, Gonzalo Ossa-Stipcianos, Edwin Mauricio Parra-Rodriguez, Egberto Alexander Riveros, Alvaro José Martinez-Monroy, Julián Andrés Gomez-Duran, Juan Sebastián Rojas-Moreno

We embed a small open economy model for Colombia into the global risk model of Gómez-Pineda, Guillaume, and Tanyeri (2014). The small open economy model is estimated by Bayesian methods and used for analysis and projections. The model enable us to give a