An Exploration on Interbank Markets and the Operational Framework of Monetary Policy in Colombia

Borradores de Economia
Número: 
782
Publicado: 
Clasificación JEL: 
E44, E52, G21
Palabras clave: 
Interbank Market, Overnight Rates, Reserve Demand
Descargar documento

Lo más reciente

Simulación dinámica de balances y predicción del incumplimiento crediticio: un modelo de prueba de estrés para firmas colombianas
Diego Fernando Cuesta-Mora, Gómez-Molina Andrés Camilo
Modelo Fiscal Colombiano para la Evaluación Económica
Andrés Nicolás Herrera-Rojas, David Camilo López-Valenzuela, Juan José Ospina-Tejeiro, Jesús Antonio Bejarano-Rojas
Mitos y realidades del Catatumbo
Jaime Alfredo Bonet-Moron, Yuri Carolina Reina-Aranza, Adriana Ortega, Ana Rosa Polanco

We set a dynamic stochastic model for the interbank daily market for funds in Colombia. The framework features exogenous reserve requirements and requirement period, competitive trading among heterogeneous commercial banks, daily open market operations he