Financial Contagion in Latin America

Borradores de Economia
Número: 
884
Publicado: 
Clasificación JEL: 
G01, G15, C32
Palabras clave: 
financial contagion, Financial crises, Multivariate GARCH Models
Descargar documento

Lo más reciente

Impacto del cambio demográfico en las emisiones de CO₂: el papel del consumo
Jhorland Ayala-García, Jaime Alfredo Bonet-Moron, Eduardo A. Haddad, Inácio F. Araújo
Remesas, crecimiento y convergencia económica regional: evidencia para los departamentos de Colombia
Clark Granger, Jhorland Ayala-García, Fabio Montenegro Aparicio
Adaptación a mitigaciones fallidas: impactos sociales y económicos de la electrificación de mini-redes solares en comunidades insulares colombianas
Hans-Erik Edsand, Andrés Aleán-Romero, Jhorland Ayala-García, Tania Jiménez Castilla, Sandra C. Valencia

This study uses a Dynamic Conditional Correlation multivariate GARCH approach for testing for contagion among Latin American financial markets to shocks originated in the United States and Europe. Using daily data on stock market returns for the period co