Hedging Alternatives for the Mortgage Stabilization Fund (FRECH): European Cap Options for the Real Interest Rate

Borradores de Economia
Número: 
265
Publicado: 
Clasificación JEL: 
G23, C23
Palabras clave: 
Administradora de Fondos de Pensiones (AFP), Rentabilidad, Cointegración panel
Descargar documento

Lo más reciente

Simulación dinámica de balances y predicción del incumplimiento crediticio: un modelo de prueba de estrés para firmas colombianas
Diego Fernando Cuesta-Mora, Gómez-Molina Andrés Camilo
Modelo Fiscal Colombiano para la Evaluación Económica
Andrés Nicolás Herrera-Rojas, David Camilo López-Valenzuela, Juan José Ospina-Tejeiro, Jesús Antonio Bejarano-Rojas
Mitos y realidades del Catatumbo
Jaime Alfredo Bonet-Moron, Yuri Carolina Reina-Aranza, Adriana Ortega, Ana Rosa Polanco

The World Bank has proposed an alternative hedging instrument to be offered by the FRECH, instead of the collar-swap currently available. The suggested derivative corresponds to a European Cap option for the real interest rate, which could give greater fl