A Market Risk Approach to Liquidity Risk and Financial Contagion

Número: 
384
Publicado: 
Clasificación JEL: 
G21, G33, L14
Palabras clave: 
Liquidity manager, liquidity risk, market risk, systemic risk
Descargar documento

Lo más reciente

Borradores de Economía - Empresas Promotoras de Salud en Colombia: Gestión del riesgo en salud, eficiencia técnica y solidez financiera
Ligia Alba Melo-Becerra, Diego Vásquez-Escobar, María Isabel Alarcón-Obando, Giselle Tatiana Silva-Samudio
Documentos de Trabajo sobre Economía Regional y Urbana - Informalidad municipal en Colombia
Karina Acosta, Juliana Jaramillo-Echeverri, Daniel Lasso Jaramillo, Alejandro Sarasti-Sierra
Borradores de Economía - El sistema de pensiones en Colombia: perspectivas y riesgos fiscales con base en las normas vigentes
Juan José Ospina-Tejeiro, Jorge Enrique Ramos-Forero, David Camilo López-Valenzuela, Yurany Hernández-Turca, Nicolle Valentina Herrera-Pinto

According to traditional literature, liquidity risk in individual banks can turn into a system-wide financial crisis when either interbank credit exposures or bank runs are present. This paper shows that this phenomenon can also arise when individual liqu