Nonlinear pass-through of exchange rate shocks on inflation : a bayesian smooth transition VAR approach

Borradores de Economia
Número: 
930
Publicado: 
Clasificación JEL: 
F31, E31, E52, C51, C52
Palabras clave: 
Exchange Rate Pass-Through, Pricing Along The Distribution Chain, Endogeneity, Nonlinearity
Descargar documento

Lo más reciente

Modelo Fiscal Colombiano para la Evaluación Económica
Andrés Nicolás Herrera-Rojas, David Camilo López-Valenzuela, Juan José Ospina-Tejeiro, Jesús Antonio Bejarano-Rojas
Mitos y realidades del Catatumbo
Jaime Alfredo Bonet-Moron, Yuri Carolina Reina-Aranza, Adriana Ortega, Ana Rosa Polanco
Explorando la relación entre aportes netos de capital y rentabilidad en los fondos de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia en Colombia
Juan Sebastián Mariño-Montaña, Daniela Rodriguez-Novoa, Camilo Eduardo Sánchez-Quinto

Determining the exchange rate pass-through on inflation is a necessity for central banks as well as for firms and households. This is an apparently easy and intuitive task, but it faces high complexity and uncertainty. This paper examines the nature of th