Usted está aquí

Back to top

Una exploración reciente a la demanda por dinero en Colombia bajo un enfoque no lineal

Viernes, 1 Septiembre 2017

El artículo explora una estimación de una función de demanda por dinero tradicional para la economía colombiana para el período 1984 - 2016. Se utiliza un modelo de cointegración bajo un enfoque no lineal como el propuesto por Saikkonen y Choi, 2004, el cual permitió encontrar dos regímenes extremos para la economía colombiana y con ello caracterizar el problema de inestabilidad de la demanda por dinero. Las estimaciones muestran la presencia de una relación de largo plazo entre los precios, el ingreso, la tasa de interés y la demanda de dinero. Los coeficientes ajustados son significativos y los signos de cada uno de ellos resultó como lo esperado en la teoría económica. En particular, las semi-elasticidades respecto a la tasa de interés se situaron entre -0;005 y -0;983, mientras que las elasticidades ingreso encontradas oscilaron entre 1;967 y 3;006. La evidencia estadística sobre la homogeneidad de grado uno de la demanda por dinero respecto a los precios resulto ambigua.

Autores

Autores:

Lo más reciente

Yasin Kursat Onder, Maria Alejandra Ruiz-Sanchez, Sara Restrepo-Tamayo, Mauricio Villamizar-Villegas
Adriana Paola Morales-Acevedo, Daniel Esteban Osorio-Rodríguez, Juan Sebastián Lemus-Esquivel, Miguel Sarmiento
Carlos Alberto Arango-Arango, Yanneth Rocío Betancourt-García, Manuela Restrepo-Bernal, Germán Zuluaga-Giraldo Germán Zuluaga-Giraldo