Non-parametric and semi-parametric asset pricing : an application to the colombian stock exchange

José Eduardo Gómez-González; Elioth Mirsha Sanabria-Buenaventura

Borradores de Economia

Número:

697

Publicado:

Jueves, 1 Marzo 2012

Clasificación JEL:

G12, C14, C15

Palabras clave:

CAPM, Non-parametrics, Kernel estimation, bootstrapping

Descargar documento

María José Roa-García, Gloria Amparo Alonso Masmela, Nidia García Bohórquez, Diego A. Rodríguez-Pinilla

Deuda Pública, Expectativas sobre el Déficit Fiscal y su Transmisión al Componente Cíclico de las Tasas de Interés de Largo Plazo

José Vicente Romero-Chamorro, Hernando Vargas-Herrera

Borradores de Economía - Corto vs mediano plazo: movimientos del tipo de cambio, inversión y la composición por monedas de las hojas de balance

Juan Camilo Medellín-Martínez, Sergio Restrepo Ángel

We estimate a non-parametrical Capital Asset Pricing Model (CAPM) and find strong evidence rejecting the classical linear CAPM. Furthermore, we find inconsistent linear betas for a series of stocks in the Colombian stock exchange (BVC), supporting the hyp

Non-parametric and semi-parametric asset pricing : an application to the colombian stock exchange

Lo más reciente