Exchange Rate Targeting in a Small Open Economy

Número: 
367
Publicado: 
Clasificación JEL: 
E52, F41
Palabras clave: 
Flexible inflation targeting, Exchange Rates, Fear of floating
Descargar documento

Lo más reciente

Modelo Fiscal Colombiano para la Evaluación Económica
Andrés Nicolás Herrera-Rojas, David Camilo López-Valenzuela, Juan José Ospina-Tejeiro, Jesús Antonio Bejarano-Rojas
Mitos y realidades del Catatumbo
Jaime Alfredo Bonet-Moron, Yuri Carolina Reina-Aranza, Adriana Ortega, Ana Rosa Polanco
Explorando la relación entre aportes netos de capital y rentabilidad en los fondos de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia en Colombia
Juan Sebastián Mariño-Montaña, Daniela Rodriguez-Novoa, Camilo Eduardo Sánchez-Quinto

The paper develops a New Keynesian Small Open Economy Model characterized by external habit formation and Calvo price setting with dynamic inflation updating. The model is used to analyze the effect of nominal ex-change rate targeting on optimal policy an