Revista Ensayos Sobre Política Económica (ESPE) - Barreras de acceso al crédito a pequeños productores agropecuarios en Colombia

Este estudio analiza las barreras que enfrentan los pequeños productores agropecuarios en Colombia para acceder al crédito formal. A través de una revisión de la literatura y del análisis de evidencia empírica se identifican fricciones que limitan el acceso al crédito de los pequeños productores agropecuarios en el país, al aumentar los costos para los intermediarios financieros o desincentivar a los productores a solicitar financiamiento.

El análisis parte de una caracterización del mercado de crédito agropecuario en Colombia y del marco institucional que lo regula. Se examinan los mecanismos actuales de financiamiento, prestando especial atención al Banco Agrario de Colombia (BAC) y al Fondo Agropecuario de Garantías (FAG). Además, se incluyen estudios empíricos que buscan evidencia de fricciones en el mercado, así como evaluar el impacto de algunas políticas sobre el acceso al crédito para pequeños productores en el país.

Provee evidencia de barreras que dificultan el acceso al crédito de pequeños productores agropecuarios en Colombia, estima los efectos de algunas de estas políticas para mitigar estas barreras y propone recomendaciones de política.

“Aunque estas fricciones afectan varios mercados de crédito, son especialmente relevantes en zonas rurales de países en vías de desarrollo por las dificultades de transporte y la falta de documentación formal.”

A pesar de avances recientes en cobertura, el acceso al crédito de pequeños productores mantiene una fuerte dependencia del BAC y del respaldo del FAG. Se encuentra, además, evidencia de fricciones que generan barreras de acceso al crédito en estos productores. Estas fricciones incluyen:

Costos de transacción: con un importante componente de costos fijos en la colocación de créditos. Estos costos están asociados con la búsqueda de clientes, la recolección de documentos y las evaluaciones de los deudores, entre otros. Al ser costos en los que los intermediarios incurren, independientemente del monto del crédito, encarecen particularmente las colocaciones de crédito a pequeños productores, que por lo general demandan menores montos. Además, las dificultades de transporte hacia zonas rurales y la amplia dispersión geográfica de los productores incrementan estos costos.

Asimetrías de información: surgen porque los prestatarios tienen mejor información sobre su perfil de riesgo y acciones para repagar las deudas, en comparación con los prestamistas. Esto aumenta las tasas de incumplimiento de los créditos y, con ellas, los costos de proveer crédito, lo que reduce la oferta.  

Exposición al riesgo: el riesgo climático es una importante fuente de incertidumbre en la producción agrícola. Encontramos evidencia de que este riesgo reduce el acceso al crédito de pequeños productores y su capacidad para utilizar el crédito como mecanismo de suavización de ingresos frente a choques negativos.

Aunque estas fricciones afectan varios mercados de crédito, son especialmente relevantes en zonas rurales de países en vías de desarrollo por las dificultades de transporte y la falta de documentación formal.

El análisis sugiere, asimismo, que las políticas más efectivas para mejorar el acceso al crédito son aquellas que mitigan fricciones. Por ejemplo, encontramos que el FAG mitiga los costos asociados con el riesgo y las asimetrías de información, permitiendo menores tasas de interés y, con ellas, menor morosidad. Sin embargo, su sostenibilidad debe evaluarse en función de su costo y mecanismos alternativos, como el respaldo a través de aliados comerciales, podrían cumplir una función similar con menor costo.

Por último, encontramos que los topes a las tasas de interés en los créditos de fomento pueden restringir la oferta de este tipo de crédito, al dificultar la recuperación de los costos de colocación. Una revisión de estos topes debe considerar el riesgo y costo de los créditos.